Financement

Les données exposées ci-dessous reflètent une situation au 31 décembre 2022

Le groupe diversifie ses financements par:

• instruments : obligations, placements privés, prêts long terme, billets de trésorerie, crédit-bail;
• géographies : Europe, Etats-Unis, Asie, autres marchés locaux;
• maturités : court, moyen et long terme;
• devises;
• taux d’intérêt : fixe, variable et option sur taux; et
• instruments tirés ou non tirés

Structure de la dette brute

 

Financement long terme

Afin de préserver la capacité du groupe à poursuivre sa croissance long terme, indépendamment des perturbations liées aux marchés financiers, celui-ci a recours à des financements long terme.

Financement court terme

EssilorLuxottica dispose d’un programme de titres négociables à court terme (NEU CP) et d’un programme de papier commercial américain. Ces programmes, souples et peu coûteux, permettent de mobiliser des financements importants très rapidement ; ils sont particulièrement adaptés au financement du BFR du groupe.

Dette nette (devises)

après swaps FX, en millions d'€

 

Dette nette (taux d'intérêt)

après swaps IR, en millions d'€

dette nette taux

 

Les données exposées ci-dessous reflètent une situation au 31 décembre 2022. 

EssilorLuxottica se finance essentiellement sur les marchés de capitaux. Il sécurise également un accès permanent à la liquidité via des lignes bancaires long terme confirmées (lignes bilatérales, crédit syndiqué et ligne de financement relais) conclues avec le pool bancaire du groupe. Ces lignes bancaires représentent un volant de liquidité additionnelle auquel sont adossés les programmes de billets de trésorerie.

Au 31 décembre 2022,

• aucune de ces facilités de crédit confirmées n’était utilisée, et leurs montants agrégés excèdaient significativement les futurs remboursements de dette dus en 2023 ;
• le cash disponible était de 1 960 millions d’euros.

Au 31 décembre 2022, la durée moyenne de la dette brute était de 3,6 ans.

Echéancier de la dette

En millions d'€

 

1. Financement long terme

Programme EMTN: European Medium Term Notes

Emetteur	Informations
EssilorLuxottica	Montant : 12 Mds € Date de renouvellement : 6 mai 2022 Date d’échéance : renouvellement annuel   Prospectus de base daté du 6 mai 2022 (PDF) (disponible en anglais uniquement)   Archives: (disponibles en anglais uniquement) Prospectus de base daté du 26 mai 2020 (PDF) SECOND SUPPLÉMENT AU PROSPECTUS DE BASE DATÉ DU 13 NOVEMBRE 2019 (PDF) SUPPLÉMENT AU PROSPECTUS DE BASE DATÉ DU 6 NOVEMBRE 2019 (PDF) Prospectus de base daté du 23 mai 2019 (PDF) Prospectus de base daté du 13 décembre 2018 (PDF) Prospectus de base daté du 20 avril 2018 (PDF) Supplément au prospectus de base daté du 16 juin 2017 (PDF) Prospectus de base daté du 9 mai 2017 (PDF) Prospectus initial du 24 mars 2016 (PDF) Prospectus supplémentaire du 30 juillet 2015 (PDF) Prospectus initial du 23 décembre 2014 (PDF) Prospectus supplémentaire du 1er avril 2014 (PDF) Prospectus supplémentaire du 26 mars 2014 (PDF) Prospectus initial du 12 décembre 2013 (PDF)
Luxottica Group S.p.A.	Montant: 2 Mds € Date du dernier renouvellement : 9 mai 2014   Prospectus de base daté du 9 mai 2014 (PDF) (disponible en anglais uniquement)   Archives: (disponibles en anglais uniquement) Supplément au prospectus de base daté du 28 janvier 2014 (PDF) Supplément au prospectus de base daté du 5 août 2013 (PDF) Prospectus de base daté du 10 mai 2013 (PDF)

Obligations émises

*Pour plus d’informations, merci de consulter www.luxottica.com (disponible en anglais uniquement)

Placements privés américains (USPP)

Lignes bancaires

Au 31 décembre 2022, le montant total des lignes bancaires confirmées d’EssilorLuxottica s’établissait à 2,3 milliards d’euros. Ce montant comprenait :

(i) un crédit syndiqué de 1 750 millions d’euros, conclu en 2021 pour une durée de 5 ans et assorti de deux options d’extension d’un an. En cas d’extension des options, la maturité du crédit syndiqué serait amenée à mai 2028 ;

(ii) plusieurs lignes bilatérales confirmées;

(iii) une ligne de crédit syndiqué de 600 millions d’euros, conclu par Grandvision en 2019 pour une durée de 5 ans qui arrive à maturité en 2024.

Aucune de ces lignes n’était tirée.

 

2. Financement court terme