Principali dati finanziari

I dati riportati di seguito sono aggiornati al 31 dicembre 2023.

EssilorLuxottica punta a mantenere sempre un adeguato livello di liquidità per assicurare la propria indipendenza e crescita attraverso un flusso di cassa stabile e significativo. Il Gruppo segue alcuni principi nella gestione della liquidità che puntano ad assicurare sempre disponibilità di fondi al minor costo possibile. Questi principi si basano sulla diversificazione delle fonti di finanziamento, l’uso di finanziamenti a medio e lungo termine, la distribuzione delle scadenze del debito nel tempo, il ricorso a contratti di finanziamento bancario e l’uso di riserve di liquidità.

Principi di liquidità

• La gestione della liquidità è centralizzata al livello della capogruppo.
• Il fondamento della liquidity policy è la diversificazione delle fonti di finanziamento.

Rating

Mantenere un rating di credito forte è il modo migliore per avere accesso ad un’ampia gamma di fonti di finanziamento. I rating di EssilorLuxottica sono basati sulle valutazioni del proprio profilo di credito e dalle sue capacità di ripagare il debito fatte da Moody’s e Standard & Poor’s. Questi rating sono puramente indicativi e possono essere modificati in qualsiasi momento.

I dati riportati di seguito sono aggiornati al 31 dicembre 2023

Il Gruppo diversifica le fonti di finanziamento tra:

• strumenti: obbligazioni, private placement, debito bancario, commercial paper, leasing;
• geografie: Europa, Stato Uniti, Asia, mercati locali;
• durata: a lungo e a breve termine;
• valute;
• tipologia di tasso d’interesse: variabile, fisso, capped;
• strumenti di debito drawn/undrawn.   

Struttura debito lordo

Finanziamenti a lungo termine

I finanziamenti a lungo termine assicurano al Gruppo la possibilità di portare avanti le loro strategie su un orizzonte a lungo termine indipendentemente da possibili disruptions di mercato.

Finanziamenti a breve termine

EssilorLuxottica utilizza programmi di US commercial paper (USCP) e Negotiable EUropean commercial paper (NEU CP). Questi sono strumenti flessibili ed efficaci in termini di costo per utilizzi nel breve termine, e per soddisfare bisogni di working capital.

Debito netto (valute)

DOPO FX SWAPS, IN MILIONI DI €

Debito netto (tasso d'interesse)

DOPO IR SWAPS, IN MILIONI DI €

I dati riportati di seguito sono aggiornati al 31 dicembre 2023

Mentre il Gruppo si finanzia principalmente sui mercati finanziari, si assicura anche l’accesso costante a linee di credito bancarie committed di lungo termine (linee bilaterali, prestito sindacato e finanziamenti ponte) con una cerchia di istituti bancari. Queste linee di credito costituiscono un buffer e un back up per i programmi di commercial paper.

Al 31 dicembre 2023

• nessuna delle linee di credito committed non erano utilizzate. Il loro valore aggregato eccedeva significativamente il debito in scadenza nel 2024
• la cassa disponibile era Euro 2.558 mln.

Al 31 dicembre 2022 la scadenza media del debito lordo era 2,9 anni.

Scadenza del debito

IN MILIONI DI €

1. Finanziamenti a lungo termine

EMTN: European Medium Term Notes

Obbligazioni in circolazione

US Private Placements

Linee di Credito Bancarie

Al 31 dicembre 2023, le linee di credito bancarie committed di EssilorLuxottica ammontavano a Euro 2,3 miliardi, includendo:

(i) Una linea di credito sindacata di 5 anni da Euro 1.750 milioni sottoscritta nel 2021 con scadenza a maggio 2028;  e

(ii) Diverse linee di credito bilaterali; 

Queste linee non sono utilizzate.

2. Finanziamenti a breve termine